Investasi Bukanlah Perjudian – Jika Anda Menyelesaikannya Dengan Benar

Spread the love

Apakah anda berjudi dengan uang anda?

Investasi bukanlah perjudian.

Perjudian sangat menarik. Perjudian bersifat menghibur. Perjudian bisa membuat anda kaya…. Atau menjadi seseorang yang pernah anda bayangkan, tetapi peluangnya melawan anda. Itulah mengapa hal tersebut disebut perjudian. Itulah mengapa kasino adalah bisnis yang sangat menguntungkan.

Ada penjudi profesional yang bermain Texas Hold’Em untuk hidup dan melakukannya dengan cukup baik. Tetapi mereka tidak berjudi, mereka bermain peluang, mereka memiliki sistem, dan mereka tahu hasil dari peluang “perjudian” yang dilakukan. Tentu saja ada sejumlah keterampilan besar yang terlibat disini. Membaca gerak-gerik orang, mengingat kartu sebelum ditarik, dan berkonsentrasi dalam jangka waktu yang lama.

Ini tidak berlaku untuk semua permainan kesempatan, seperti lotre. Seorang temanku suka mengatakan, “Lotre negara adalah pajak atas orang-orang yang tidak memahami matematika”. Jika ada yang pernah melihat kesempatan untuk memenangkan lotre, mereka tidak akan menghambur-hamburkan uang didalamnya, tentu juga dengan uang sewanya. Menurut lotre negara bagian Massachusetts, peluang untuk memenangkan jackpot Powerball adalah 1 berbanding 175.223.510. Saya menganggap peluang tersebut tidak bisa dikatakan mewakili potensi membelah jackpot dengan orang kedua atau ketiga.

 

Investasi sebenarnya membosankan

Investasi bukanlah perjudian.

Investasi sebenarnya membosankan. Investasi seharusnya memakan waktu yang lama. Investasi seharusnya tidak menyenangkan. Namun jika investasi dilakukan dengan benar, dapat membuat anda kaya dengan cepat…. Itu mungkin akan memakan waktu 20-30 tahun untuk sampai kesana, dengan sedikit keberuntungan. Setiap investor yang sukses akan memberitahu anda, keuntungan investasi tidak dibuat dalam aksi jual beli, hal ini dibuat dengan menunggu investasi itu sendiri sebagai pembuktiannya.

 

Saham adalah ‘kentang panas’

Dalam beberapa tahun terakhir, investor telah menunjukkan ketidakmampuannya untuk meneruskan investasi. Pada tahun 1960, rata-rata periode kepemilikan dalam saham sekitar 8 tahun. Pada tahun 2010, rata-rata periode kepemilikan sekitar 6 bulan.

Ini bukan fenomena warga Amerika. Bursa saham global memiliki pola investor yang sama. Dalam 15 tahun terakhir, saham global seperti TSX (Kanada), Borsa Italiana (Italia), dan TSE (Jepang) telah mengurangi rata-rata periode kepemilikan saat saham menurun menjadi sekitar 6-12 bulan.

Ini investasi jangka pendek, atau  perjudian muncul dalam kinerja investor. Sebuah Dalbar Study baru-baru ini menegaskan bahwa indeks investor juga memberikan peforma yang buruk. Bukti anecdotal telah menyarankan hal ini merupakan kasus selama bertahun-tahun, tetapi sekarang sudah diresmikan. Investor individu membutuhkan bantuan.

 

Korelasi tidak berarti sebab-akibat

Saya tidak bisa mengatakan korelasi dari penjelasan diatas dikarenakan sebab-akibat. Namun, jelas ada sesuatu yang menyebabkan rata-rata investor ingin melakukannya. Berdasarkan pengalaman saya bekerja dengan orang-orang selama bertahun-tahun, saya dapat mengatakan kesediaan seseorang untuk “berjudi” dengan uang yang diperoleh dari kerja kerasnya dimana selalu mengejutkan saya. Rata-rata investor kemungkinan besar melakukannya karena ketidakmampuan untuk mengontrol emosi mereka. Hal ini sulit untuk dilakukan, mengingat berinvestasi dengan ketakutan dan keserakahan adalah dua emosi yang terlampau kuat untuk dikontrol oleh kita. Bahkan, investor profesional membutuhkan waktu beberapa tahun untuk menguasainya.

 

Trik Warren Buffett

Dalam salah satu laporan dari Berkshire Hathaway’s Annual, Warren Buffet memberikan pernyataan bahwa salah satu kriterianya untuk membeli sebuah perusahaan adalah jika pasar saham ditutup selama 10 tahun tanpa kemampuan untuk menjual investasi, ia akan dengan senang hati memilikinya selama 10 tahun. Itulah bagaimana cara seorang investor harus mempertimbangkan investasinya.

 

Cara terbaik untuk berinvestasi

Dari waktu ke waktu, saya memiliki klien yang berinvestasi di perusahaan-perusahaan swasta. Ini mungkin waralaba, rintisan atau hanya bisnis yang mencari tambahan modal untuk memperluas pendapatannya atau pangsa pasarnya. Saat seseorang mencoba untuk mengevaluasi bisnis swasta, orang itu harus berasumsi bahwa mereka membuat investasi permanen didalam bisnis tersebut.

Saham yang diperdagangkan secara publik dimasukkan ke dalam Bursa Efek New York dan mampu diperdagangkan 5 hari seminggu dan selama beberapa kali sehari. Kebanyakan investor tidak berpikir dua kali tentang menjual saham setelah memegangnya selama beberapa hari atau minggu. Meskipun ini adalah sebuah kemewahan, itu mungkin bukan cara investasi yang paling bijaksana.

Investasi di sebuah perusahaan swasta kerap memiliki kekurangan saat anda berinvestasi di perusahaan yang likuid. Itu berarti anda tidak bisa dengan mudah melikuidasi investasi. Mungkin perlu waktu bertahun-tahun, dan membutuhkan acaara likuidasi (merger, pembelian, IPO, atau penjualan pribadi) untuk mendapatkan modalmu kembali. Pada akhirnya, itu berarti anda harus membuat pilihan yang baik dimana anda memutuskan untuk menginvestasikan uang tersebut.

Jika seorang investor menganggap setiap investasi yang mereka lakukan memiliki periode kepemilikan selama 5-10 tahun, saya akan menduga bahwa pilihan investasi uangnya akan berubah secara substansial. Banyak perusahaan teknologi yang memiliki laba negative, memiliki audiens yang sangat berbeda dari investor. Ini bukan saya ingin mengatakan bahwa investor tidak harus berinvestasi dalam perusahaan dengan harapan bahwa perusahaan tersebut suatu hari nanti akan menjadi Microsoft, Apple. Atau Google berikutnya, tetapi mereka umumnya memiliki pemahaman yang lebih baik tentang resiko yang mereka ambil jika mereka bisa memegangnya dalam jangka waktu yang lama.

 

Berinvestasi untuk jangka panjang

Ada alasan lain saat memegang investasi anda dalam jangka waktu yang lama. Memegang selama 10 tahun vs 10 bulan akan meminimalkan dampak pajak dari investasimu. Jika anda telah melakukan penelitian dengan benar, itu akan memungkinkan investasi untuk membuktikan pajak yang efisien. Ini bukan untuk katakan bahwa setiap investasi harus diadakan selama 10 tahun atau  lebih. Yang penting adalah investor harus menghapus pola pikir “perjudian” dari pemikirannya.

Anda pun dapat menginvestasikan uang anda pada permainan judi 88tangkas, dan anda akan menjadi investor dalam bidang tersebut. Setidaknya anda dapat mencoba berbagai macam investasi.